Referência: Manual de Normas de Prática U. 10º ed.: Instituto CFA, 2010.
O Instituto CFA é organizado principalmente para promover padrões mais elevados para os profissionais do setor de investimentos. Ao não cumprir apenas os requisitos legais mínimos, o Instituto CFA e seus membros visam aumentar a confiança do público e a aceitação da profissão de investimento. Embora o exame de hoje avalie a competência em muitas áreas (incluindo contabilidade, economia, métodos quantitativos, avaliação de ativos, gerenciamento de portfólio e muito mais), a intenção principal do Programa CFA e do CFA é promover os mais altos padrões éticos entre os profissionais de investimento.
Embora apenas 15% do exame se centre na ética, este é o assunto mais importante no seu próximo exame. Se sua pontuação média em outros tópicos for próxima da pontuação mínima de aprovação, sua pontuação em questões relacionadas à ética é essencial para determinar se você passa ou falha.
O Código e os Padrões são projetados para serem relevantes e constantes ao longo do tempo; no entanto, o Instituto CFA atualiza periodicamente seus princípios para se manter atualizado com desenvolvimentos significativos na gestão de investimentos. A crise financeira global de 2008 desencadeou tal revisão. Uma nova seção intitulada "Why Ethics Matters" foi adicionada à edição 10 th , o que destaca que os profissionais de investimentos precisam estar conscientes de como suas ações afetam a economia e o mercado global. Além disso, dada a natureza mundial e diversa da associação atual do Instituto CFA, a linguagem e os exemplos no Manual foram esclarecidos e simplificados para melhorar a compreensão de todos.