Manual de Normas de Prática < O Manual de Normas de Prática foi publicado pela primeira vez em 1982. A edição 10
P , lançada em 2010, contém uma série de alterações ao Código e Padrões, o que torna o manual mais fácil de entender. O dever padrão III (A) aos clientes - Lealdade, Prudência e Cuidado foi encurtado e esclarecido. Foi adicionado um novo capítulo, que discute a ética na gestão de investimentos na sequência da recente turbulência nos mercados de capitais. As tabelas com bala foram adicionadas ao manual para ajudar os profissionais de investimento a localizar orientações e padrões rapidamente quando confrontados com dilemas éticos da vida real. A edição 10 também facilita ao leitor encontrar exemplos de situações que possam encontrar e referências cruzadas dos vários padrões que podem entrar em jogo em uma única situação.
O Instituto CFA publicou o seu Manual completo de Normas de Prática, 10th Edição a partir de PDF on-line gratuitamente. Recomendamos encarecidamente economias e / ou imprima o manual como uma fonte de estudo para o seu exame, pois contém exemplos bastante semelhantes aos tipos de perguntas que aparecerão no seu exame. Organização desta Seção
Cada Padrão é usado como o título de uma seção que cobre esse Padrão em detalhes e apresenta exemplos que ajudarão a tornar a intenção de cada Padrão mais clara. Alguns padrões são muito claros e diretos; outros padrões são bastante complicados e abertos à interpretação. Certos Padrões que acreditamos serem mais propensos a serem enfatizados no exame são destacados para que os candidatos possam concentrar sua atenção neles ao estudar.
Por que é importante a ética A adição do capítulo, "Why Ethics Matter", é uma mudança importante no manual. Como resultado da crise financeira de 2008, esta seção aborda a importância de compreender o impacto a longo prazo das decisões de investimento na integridade e sustentabilidade do mercado. Os eventos recentes revelaram comportamento não ético, não apenas dentro de empresas de investimento, mas também agências de rating, conselhos corporativos, empresas de contabilidade, produtos de tecnologia financeira e muito mais. O capítulo enfatiza a natureza global interconectada das finanças hoje.
1. Os principais gerentes devem criar uma forte cultura de ética em suas empresas, que devem ser filtradas em toda a sua organização, não apenas entre os titulares da carta patente CFA ou os candidatos CFA.
2. A natureza integrada e global das finanças hoje suscita preocupações com a sustentabilidade do mercado. Os profissionais de investimentos devem considerar que a soma de suas decisões individuais pode precipitar uma crise de mercado de maneiras inimagináveis anos atrás. As decisões menores, relativamente insignificantes, podem se agravar em uma grande crise que pode comprometer o bom funcionamento dos mercados de capitais.
3. O regulamento por si só não pode impedir os lapsos éticos que criam crises financeiras. O que é necessário são fortes princípios éticos, adotados por indivíduos e empresas além das associadas ao Instituto CFA. Os reguladores e outros são encorajados a adotar as orientações do Manual para promover o comportamento ético.
4. O Instituto CFA está empenhado em fornecer recursos educacionais aos membros, aos candidatos e à comunidade de investimentos em geral, a fim de ajudar a manter o verdadeiro Código e Padrões. Podcasts, material de leitura, apresentações e similares podem ser encontrados em www. cfainstitute. org
Os mercados de capitais operam em confiança. A recente crise financeira mostrou como os mercados instáveis podem ser quando a confiança é violada. Os profissionais de investimentos devem agora integrar a preocupação com a saúde e a sustentabilidade a longo prazo dos mercados de capitais globais ao tomar suas decisões de investimento individuais.
B: Código de Ética
Os Seis Componentes do Código de Ética
Membros do Instituto CFA (incluindo os acionistas fretados do Analista Financeiro [CFA]) e candidatos à designação CFA ("Membros e Candidatos") deve:
Atuar com integridade, competência, diligência, respeito e de forma ética com o público, clientes, potenciais clientes, empregadores, funcionários, colegas da profissão de investimento e outros participantes nos mercados de capitais globais.
- Coloque a integridade da profissão de investimento e os interesses dos clientes acima de seus próprios interesses pessoais.
- Use cuidados razoáveis e exerça um julgamento profissional independente ao realizar análises de investimento, fazer recomendações de investimento, tomar ações de investimento e participar de outras atividades profissionais.
- Pratique e encoraje outros a praticar de forma profissional e ética que refletirão crédito em si mesmos e na profissão.
- Promover a integridade e manter as regras que regem os mercados de capitais.
- Manter e melhorar a sua competência profissional e esforçar-se para manter e melhorar a competência de outros profissionais de investimento.
Olhe para fora!
| Lembre-se
: o manual enfatiza que os membros devem discutir o conteúdo do Código e dos Padrões com os seus departamentos superiores, legais e de conformidade Raciocínio por trás do Código de Ética |
O Código de Ética estabelece uma série de diretrizes que servem de base para a criação de padrões de conduta profissional mais específicos. O Código de Ética é análogo à declaração de missão de uma empresa, ou ao preâmbulo da Constituição. As 149 palavras que compõem o Código destinam-se a ser amplas, abrangentes e gerais e a refletir o que os acionistas da CFA acreditam que as definem.
O exame CFA provavelmente irá dedicar algumas perguntas para testar se um candidato tomou o tempo para memorizar esses seis componentes. Portanto, assegure-se de
memorizar todos os seis componentes! Aqui está uma maneira fácil de colar esses conceitos na sua memória:
PEJMAR P
- riority - Os interesses do seu cliente sempre são os primeiros. E
- ncourage - Pratique e encoraje outros a agir de forma profissional e ética para refletir o crédito para você e para a profissão. J
- udgment - use cuidados e julgamentos razoáveis ao realizar todas as atividades profissionais. M
- aintain - mantenha seu conhecimento atualizado e incentive outros profissionais a fazer o mesmo. A
- - empregam integridade, competência, diligência e respeito de maneira ética com todos. R
- ules - promove a integridade dos mercados de capitais seguindo as regras.