Muito do mundo das commodities é controlado pela forma como a China está a fazer. Como o maior consumidor de praticamente todos os recursos naturais sob o sol, a economia chinesa em ascensão e queda pode causar estragos nos preços das commodities subjacentes.
Caso em questão: minério de ferro.
À medida que a economia chinesa esfriou, os preços do componente de aço caíram nos últimos anos. Em suma, isso causou muitas dores de cabeça para as empresas que minam o mineral. No entanto, as coisas podem finalmente procurar os mineiros de minério de ferro. As economias em expansão na Ásia, U. S. e Europa devem ajudar a impulsionar a demanda de aço - e, portanto, a demanda de minério de ferro - maior ao longo do ano. Para os investidores, o recente sentimento de baixa nos preços do minério de ferro poderia ser um excelente momento para comprar para um horizonte de longo prazo.
Rising Demand
Desde o pico de US $ 187 por tonelada em 2011, os preços do ferro têm marcado - abaixo de 15% no último ano. As últimas notícias da China não ajudaram exatamente. HSBC Holdings plc (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 68 + 0. 68% Criado com o Highstock 4. 2. 6) Índice de Gerentes de Compras (PMI) para o Dragão da Ásia A economia mostrou uma leitura de 48. 1 em março. Essa é uma baixa de oito meses e abaixo da marca de 50 - o que significa que a economia está em contração. Essa leitura reduziu os preços do minério de ferro até agora em 2014.
No entanto, alguns catalisadores otimistas podem impulsionar o mineral.
Primeiro, a moagem de produção de aço é o seu caminho para cima. De acordo com um relatório da Associação Mundial de Aço, espera-se que a produção de aço na Ásia aumente em quase 25% em 2020. Isso fará com que as importações de minério de ferro aumente em 35% ao longo do mesmo período. À medida que outras nações do mercado emergente, como a Tailândia e o Vietnã, começam a recuperar a folga e a construir sua infra-estrutura vital, a demanda de aço / minério de ferro será forte. Da mesma forma, os ganhos recentes na fabricação européia e U. S. também impulsionaram a produção e demanda de aço.
Depois, há a própria China a considerar.
Embora o PMI recente seja decepcionante, as importações chinesas de ferro aumentaram nos três primeiros meses do ano. No primeiro trimestre, a China importou 19% mais de minério de ferro do que o primeiro trimestre do ano passado - em 222 milhões de toneladas. Mais importante ainda, mesmo com uma base de fabricação contratada em março, a China ainda importou 21% mais de minério de ferro para o mês. A anualização de suas importações no primeiro trimestre implica que a China está no ritmo para importar mais de 890 milhões de toneladas de minério este ano. Isso é cerca de 70 milhões de toneladas a mais que o total de 2013.
Adicione a este recente anúncio de estímulo de Pequim e o fato de que a marca de US $ 120 por tonelada de minério de ferro é onde muitos pequenos produtores de minério de ferro começam a se tornar não lucrativos e você tem uma situação de aumento de preços e lucros para os mineiros.
Fazendo um Minério de Ferro Play
Com a promessa de preços de ferro mais altos no horizonte, os investidores poderiam usar a fraqueza recente para carregar alguns dos jogadores promissores que minam o mineral. Embora não haja um fundo específico de troca de minério de ferro, o Market Vectors Steel ETF (NYSE: SLX SLXVanEck Vct Stl41. 84-1. 65% Criado com o Highstock 4. 2 6) possui empresas em todo o espectro de produção de aço. Isso inclui tanto os mineiros de minério de ferro - como o Brasil Vale SA (NYSE: VALE VALEVale10. 13-2. 50% Criado com o Highstock 4. 2. 6) - e produtores de carvão de coque, como Lisle, Illinois SunCoke Energy, Inc. (NYSE: SXC SXCSunCoke Energy Inc10. 78 + 0. 28% Criado com o Highstock 4. 2. 6 <). Em geral, o SLX pode servir de base para toda a indústria. No entanto, para aqueles que desejam estritamente a exposição ao minério de ferro, escolhas individuais são o caminho a seguir. O melhor absoluto deve ser baseado em Melbourne, Austrália
BHP Billiton Limited (NYSE: BHP BHPBHP Billiton42. 91-1. 99% Criado com o Highstock 4. 2. 6). Apesar de ser um mineiro diversificado, o minério de ferro atualmente representa cerca de 31% das receitas totais da BHP e a China é o maior cliente da empresa. Além disso, qualquer aumento incremental nos preços do ferro só ajudará a linha de fundo da BHP. Por exemplo, o recente aumento do preço leve para US $ 117. 10 por tonelada adicionará um aumento de receita de cerca de US $ 585 milhões para a linha de fundo da BHP. Da mesma forma, o grupo Mega-mineiro com sede em Londres Rio Tinto Group (NYSE: RIO RIORio Tinto49. 12-2. 73% Criado com o Highstock 4. 2. 6) deriva 41% das suas receitas de minério de ferro. Mais uma empresa australiana a considerar é Fortescue Metals Group Ltd. (OTCBB: FSUMF). Uma escolha mais interessante poderia ser derrubada
Cliffs Natural Resources, Inc.> (NYSE: CLF CLFCleveland-Cliffs Inc6. 04-3. 98% Criado com o Highstock 4. 2. 6). A CLF teve o prazer infeliz de se especializar em minério de ferro e carvão. Os preços para ambos os materiais têm tanked. O aumento dos preços do minério de ferro, um novo acordo de abastecimento com o produtor de aço ArcelorMittal (NYSE: MT MTArcelorMittal SA28. 15-2. 93% Criado com o Highstock 4. 2. 6) bem como uma forte dose de intromissão de investidores ativistas deve ajudar a elevar o preço das ações da CLF à frente. The Bottom Line
As coisas não foram tão boas no setor de minério de ferro nos últimos anos. Os preços estão fora de suas alturas. Mas o aumento da demanda mundial de aço, bem como um aumento recente nas importações da China, deve ajudar a elevar os preços. Para os investidores, isso poderia sinalizar um ótimo momento para apostar nos mineiros de ferro.