Na prática, poucos - se houver - problemas de exame CFA provavelmente serão retirados deste material. Há apenas um certo número de problemas que podem ser dedicados a Ética e Padrões Profissionais, e há uma prioridade muito maior para testar os detalhes de cada Padrão (i. E. O material que já abordamos). Na preparação para a Ética, passe seu tempo focando nos Padrões e nas situações em que esses Padrões são testados. Apresentamos um breve resumo das Regras de Procedimento principalmente para ser exaustivo em nossa cobertura de cada Resultado de Aprendizado indicado no
Guia de Estudo. Não fique atolado demais neste material - o Instituto CFA é incluído principalmente como um aviso. Disciplinar os membros da FCFA
Os casos disciplinares envolvendo membros do CFA são tratados pelo Comitê de Política e Política Profissional do Instituto CFA, ou PSPC. O PSPC tem autoridade para realizar investigações e impor sanções. O PSPC formou dois subcomités:
1
. Subcomitê de Revisão Disciplinar (DRS) Responsável por:
a. Aplicar o Código e os Padrões
b. Revisando (e alterando, se necessário) as Regras de Procedimento
c. Revisando questões disciplinares
d. Revisando as suspensões de resumo
2. Subcomitê de Padrões e Políticas (SPS)
Responsável por:
a. Revisando (e alterando, se necessário) o Código e Padrões
b. Promovendo o Código e Padrões
c. Revisando material publicado relacionado ao Código e Padrões (Manual de Normas de Prática, exames de ética auto-administrados)
d. Revisando o PCS anual (Professional Conduct Statement)
e. Auxílio em qualquer pesquisa
Fundamentos para disciplina
Os membros do Instituto CFA podem ser investigados com base em:
1. Violação dos Estatutos do Instituto CFA, Estatutos, Código de Ética, Normas de Conduta Profissional ou Regras de Procedimento ou outras regras aplicáveis
2. Sanção ou injunção imposta por uma agência governamental ou judicial ou por uma organização autônoma pública ou privada com jurisdição sobre atividades relacionadas ao investimento
3. Convicção de um crime, ou (se a jurisdição não define um crime) qualquer crime punível com mais de um ano de prisão
4. Proibir ou restringir (permanentemente ou indefinidamente) o registro de acordo com as leis de títulos de uma jurisdição ou qualquer restrição relacionada a qualquer atividade profissional relacionada ao investimento
5. Falha na conclusão, assinar e devolver a Declaração de conduta profissional
6.Falsificação de informações sobre um candidato ou candidatura a sociedade
7. Falha em cooperar com o inquérito e investigação do Instituto CFA sobre a própria conduta ou sobre a conduta de outro membro
8. Qualquer outra boa causa
Sanções
O PSPC está autorizado a impor uma das seguintes sanções em uma questão disciplinar (em ordem crescente dos mais graves aos mais severos):
1. Private Censure
- O membro é prontamente notificado e um anúncio público da censura é feito em uma publicação emitida pelo CFA-Institute distribuída aos membros. No entanto, o nome do membro e qualquer informação de identificação específica são retidos no anúncio. 2.
Public Censure - Um anúncio público pode ser feito em uma publicação emitida pelo CFA-Institute, e o anúncio pode identificar a pessoa que está sendo sancionada. O aviso de uma censura pública também pode ser entregue ao órgão regulador governamental do membro e à sociedade membro. 3.
Suspensão temporária de membros - Além das diretrizes de notificação públicas exigidas para censuras públicas, o membro é suspenso de membro do Instituto CFA e suas sociedades afiliadas, por um período de tempo especificado. No entanto, ele ou ela pode continuar a usar a designação CFA em questões profissionais. A suspensão temporizada do direito de usar a designação CFA é igual a # 3, exceto que o uso da designação CFA também é revogado, mas apenas por um período cronometrado, após o qual esse direito pode ser reintegrado. 4.
Revogação da Associação - Com esta sanção, além de todos os avisos públicos impostos em penas menos severas, o membro é impedido permanentemente de ser membro do CFA Institute ou sociedades afiliadas, embora o direito usar a designação CFA não está necessariamente incluído nesta proibição permanente. 5.
Revogação do direito de usar a designação CFA - Esta sanção é a penalidade mais severa que pode ser imposta a um titular de CFA: uma proibição vitalícia de usar a designação CFA. 6.
Suspensão de resumo - Isso envolve a remoção automática de membros no Instituto CFA, organizações afiliadas ou sociedades membros, do direito de usar a designação CFA e do direito de participar do Programa CFA. 7. Suspensão ou Revogação de Participação adicional no Programa de Estudo e Exame de Designação Profissional CFA
- Esta sanção abrange os candidatos CFA, impedindo-os temporariamente ou permanentemente do Programa CFA (por exemplo, sessão para exames). Aviso de ação disciplinar
Qualquer sanção deve primeiro ser comunicada à pessoa afetada, resumindo o seguinte:
A natureza do assunto e um resumo do processo disciplinar- O Código aplicável, a norma ou a regra foi violada
- Outras informações apropriadas determinadas pelo PSPC
- Investigações
As investigações sobre possíveis violações são conduzidas pelo
oficial designado nomeado pelo DRS, agindo com base nas informações fornecidas por uma parte reclamante que apresentou uma queixa por escrito sobre a conduta profissional de um membro.A identidade da parte reclamante será divulgada à pessoa que é objecto da queixa, a menos que a parte reclamante solicite especificamente anonimato. Nesse caso, o oficial designado fará todos os esforços para proteger o anonimato da parte reclamante, embora essa proteção possa dificultar a capacidade de coletar informações e estabelecer que ocorreu uma violação. Ações do Diretor Designado e do DRS
1.
Rescisão do Inquérito - Se a evidência insuficiente estiver presente para continuar, o funcionário designado pode rescindir o inquérito mediante notificação escrita ao membro. No entanto, o mesmo assunto pode ser reaberto em uma data futura com base em evidências adicionais. 2. Private Censure
- Imposto a violações menores, o destinatário tem o direito de rejeitar no prazo de 30 dias e solicitar uma audiência. A falta de rejeição constitui uma admissão da acusação e aceitação da sanção. 3.
Acordo de estipulação - Para quaisquer sanções acima da censura privada, o funcionário designado deve proceder, propondo um Acordo de Estipulação por escrito. O membro tem o direito de rejeitar e solicitar uma audiência, ou aceitar e assinar o contrato. O acordo deve ser assinado por ambas as partes (membro e oficial designado); A aceitação renuncia a quaisquer direitos futuros de solicitar uma audiência. Pedido de audiência
Quando uma sanção proposta é rejeitada e uma audiência é solicitada, um painel de audiência de três a cinco membros é designado pelo PSPC para rever o assunto. Nesses casos, o membro tem direito a:
- Agendamento de uma data e hora mutuamente aceitáveis no prazo de 120 dias após o pedido e com aviso prévio de 30 dias
- Uma oportunidade razoável para ser ouvido em sua própria defesa
- Representação de um advogado
- Apresentar testemunhas e provas - todas as provas e uma lista de testemunhas devem ser submetidas ao painel de audiência pelo menos 14 dias antes da audiência
- exame de testemunhas
Revisão da Determinação do Painel de Audiência
A ação disciplinar recomendada pelo painel de audiência deve ser imposta a menos que um painel de avaliação determine que existem circunstâncias excepcionais e incomuns. Um pedido escrito para revisão por um painel de revisão pode ser feito dentro de 30 dias. O painel de avaliação (nomeado pelo presidente do PSPC) é composto por membros que não foram anteriormente envolvidos na matéria e que não têm conflito de interesses. O membro deve detalhar (por escrito) as circunstâncias excepcionais e incomuns, e o painel de revisão se reúne por teleconferência e atinge uma determinação.A determinação do painel de revisão é definitiva e conclusiva.
Suspensão de resumo
Esta sanção remove um indivíduo de membros do Instituto CFA, organizações afiliadas e sociedades membros. Proíbe o uso da designação CFA ou participação no Programa CFA.
As suspensões de resumo são impostas por um oficial designado do PSPC com base em uma das quatro circunstâncias:
1. O membro é condenado ou se declarou culpado de um crime classificado como crime nas leis da jurisdição de condenação, ou (se o crime não for definido) o membro é culpado de um crime punível por mais de um ano de prisão.
2. O membro é impedido de forma permanente ou indefinida de se registrar de acordo com as leis de valores mobiliários de uma agência governamental ou judicial, ou por uma organização de auto-regulação pública ou privada com jurisdição sobre atividades relacionadas ao investimento.
3. O membro não coopera com a investigação de um oficial designado sobre a conduta de um membro (seja ele próprio ou o de outra pessoa).
4. O membro não consegue completar, assinar e devolver a Declaração de conduta profissional anual.
Uma suspensão de resumo automaticamente torna-se uma revogação de adesão e revogação do direito de usar a designação CFA, a menos que as petições dos membros para revisão dentro de cinco anos da data da suspensão sumária. No caso da categoria 3 (falha em cooperar) e da categoria 4 (falha na apresentação de declaração anual), o membro pode opor-se à suspensão, cooperando com a investigação ou arquivando a declaração, ou enviando um pedido de revisão dentro de 30 dias para presidente do PSPC. A falta de pedido de revisão dentro de 30 dias significa que a suspensão sumária é imposta por um período mínimo de um ano, após o qual uma revisão pode ser solicitada. Um pedido para revisar uma suspensão de resumo é processalmente muito semelhante ao processo de revisão de uma sanção imposta por um oficial designado (descrito anteriormente).
Reintegração após revogação
Os membros podem solicitar a reintegração de privilégios revogados para serem membros do Instituto CFA (ou organizações e sociedades afiliadas), usar a designação CFA ou participar do Programa CFA. As seguintes diretrizes aplicam-se:
Um período de espera de cinco anos entre a data efetiva da revogação e o pedido de reintegração
- Demonstração de aptidão para a prática de análise financeira: para satisfação do PSPC, o membro deve apresentar provas de que ele é reabilitado e está em total conformidade com as sanções disciplinares
- Aderência a outras condições solicitadas pelo PSPC: por exemplo, aprovação de um exame de Normas de Prática auto-administrado e apresentação de uma Declaração de Conduta Profissional completa e assinada > As petições de reintegração são atribuídas a um funcionário designado do PSPC, que conduz uma investigação e toma uma decisão. Se uma petição for negada, nenhuma petição subsequente será revisada por pelo menos dois anos.
- Confidencialidade
Todos os procedimentos do Instituto CFA relacionados com a conduta profissional são mantidos confidenciais, exceto se uma alegada violação é uma clara violação de uma lei, regra ou regulamento (caso em que há uma obrigação de aderir à lei) ou se o membro renuncia a este direito à confidencialidade.Um órgão regulador (por exemplo, a SEC) tem o direito de solicitar cópias de certos documentos, incluindo acordos de estipulação, avisos de ação disciplinar e decisões proferidas por um painel de audiência e / ou painel de avaliação.
Para ser exaustivo, examinaremos agora os requisitos de um LOS que tenha sido removido, nas regras de procedimento para procedimentos relacionados à conduta profissional. Note-se que é improvável que o Instituto CFA desenhe os problemas do exame a partir do material estabelecido nesta seção. Se você for pressionado por tempo, sinta-se à vontade para ignorar esta seção.
Na prática, poucos - se houver - problemas de exame CFA provavelmente serão retirados deste material. Há apenas um certo número de problemas que podem ser dedicados a Ética e Padrões Profissionais, e há uma prioridade muito maior para testar os detalhes de cada Padrão (i. E. O material que já abordamos). Na preparação para a Ética, passe seu tempo focando nos Padrões e nas situações em que esses Padrões são testados. Apresentamos um breve resumo das Regras de Procedimento principalmente para ser exaustivo em nossa cobertura de cada Resultado de Aprendizado indicado no
Guia de Estudo
. Não fique atolado demais neste material - o Instituto CFA é incluído principalmente como um aviso. Disciplinar os membros da FCFA Os casos disciplinares envolvendo membros do CFA são tratados pelo Comitê de Política e Política Profissional do Instituto CFA, ou PSPC. O PSPC tem autoridade para realizar investigações e impor sanções. O PSPC formou dois subcomités:
1
.
Subcomitê de Revisão Disciplinar (DRS) Responsável por: a. Aplicar o Código e os Padrões
b. Revisando (e alterando, se necessário) as Regras de Procedimento
c. Revisando questões disciplinares
d. Revisando as suspensões de resumo
2. Subcomitê de Padrões e Políticas (SPS)
Responsável por:
a. Revisando (e alterando, se necessário) o Código e Padrões
b. Promovendo o Código e Padrões
c. Revisando material publicado relacionado ao Código e Padrões (Manual de Normas de Prática, exames de ética auto-administrados)
d. Revisando o PCS anual (Professional Conduct Statement)
e. Auxílio em qualquer pesquisa
Fundamentos para disciplina
Os membros do Instituto CFA podem ser investigados com base em:
1. Violação dos Estatutos do Instituto CFA, Estatutos, Código de Ética, Normas de Conduta Profissional ou Regras de Procedimento ou outras regras aplicáveis
2. Sanção ou injunção imposta por uma agência governamental ou judicial ou por uma organização autônoma pública ou privada com jurisdição sobre atividades relacionadas ao investimento
3. Convicção de um crime, ou (se a jurisdição não define um crime) qualquer crime punível com mais de um ano de prisão
4. Proibir ou restringir (permanentemente ou indefinidamente) o registro de acordo com as leis de títulos de uma jurisdição ou qualquer restrição relacionada a qualquer atividade profissional relacionada ao investimento
5. Falha na conclusão, assinar e devolver a Declaração de conduta profissional
6.Falsificação de informações sobre um candidato ou candidatura a sociedade
7. Falha em cooperar com o inquérito e investigação do Instituto CFA sobre a própria conduta ou sobre a conduta de outro membro
8. Qualquer outra boa causa
Sanções
O PSPC está autorizado a impor uma das seguintes sanções em uma questão disciplinar (em ordem crescente dos mais graves aos mais severos):
1. Private Censure
-
O membro é prontamente notificado e um anúncio público da censura é feito em uma publicação emitida pelo CFA-Institute distribuída aos membros. No entanto, o nome do membro e qualquer informação de identificação específica são retidos no anúncio. 2. Public Censure
- Um anúncio público pode ser feito em uma publicação emitida pelo CFA-Institute, e o anúncio pode identificar a pessoa que está sendo sancionada. O aviso de uma censura pública também pode ser entregue ao órgão regulador governamental do membro e à sociedade membro. 3. Suspensão temporária de membros
- Além das diretrizes de notificação públicas exigidas para censuras públicas, o membro é suspenso de membro do Instituto CFA e suas sociedades afiliadas, por um período de tempo especificado. No entanto, ele ou ela pode continuar a usar a designação CFA em questões profissionais. A suspensão temporizada do direito de usar a designação CFA é igual a # 3, exceto que o uso da designação CFA também é revogado, mas apenas por um período cronometrado, após o qual esse direito pode ser reintegrado. 4. Revogação da Associação
- Com esta sanção, além de todos os avisos públicos impostos em penas menos severas, o membro é impedido permanentemente de ser membro do CFA Institute ou sociedades afiliadas, embora o direito usar a designação CFA não está necessariamente incluído nesta proibição permanente. 5. Revogação do direito de usar a designação CFA
- Esta sanção é a penalidade mais severa que pode ser imposta a um titular de CFA: uma proibição vitalícia de usar a designação CFA. 6. Suspensão de resumo
- Isso envolve a remoção automática de membros no Instituto CFA, organizações afiliadas ou sociedades membros, do direito de usar a designação CFA e do direito de participar do Programa CFA. 7. Suspensão ou Revogação de Participação adicional no Programa de Estudo e Exame de Designação Profissional CFA -
Esta sanção abrange os candidatos CFA, impedindo-os temporariamente ou permanentemente do Programa CFA (por exemplo, sessão para exames). Aviso de ação disciplinar Qualquer sanção deve primeiro ser comunicada à pessoa afetada, resumindo o seguinte:
A natureza do assunto e um resumo do processo disciplinar
O Código, Padrão ou regra aplicável foi violada
- Outras informações apropriadas determinadas pelo PSPC
- Investigações
- As investigações sobre possíveis violações são conduzidas pelo
funcionário designado
nomeado pelo DRS, agindo com base nas informações fornecidas por uma parte reclamante que possui apresentou uma queixa por escrito sobre a conduta profissional de um membro.A identidade da parte reclamante será divulgada à pessoa que é objecto da queixa, a menos que a parte reclamante solicite especificamente anonimato. Nesse caso, o oficial designado fará todos os esforços para proteger o anonimato da parte reclamante, embora essa proteção possa dificultar a capacidade de coletar informações e estabelecer que ocorreu uma violação. Ações do Diretor Designado e do DRS 1.
Rescisão do Inquérito
- Se a evidência insuficiente estiver presente para continuar, o funcionário designado pode rescindir o inquérito mediante notificação escrita ao membro. No entanto, o mesmo assunto pode ser reaberto em uma data futura com base em evidências adicionais. 2. Private Censure - Imposto a violações menores, o destinatário tem o direito de rejeitar no prazo de 30 dias e solicitar uma audiência. A falta de rejeição constitui uma admissão da acusação e aceitação da sanção.
3. Acordo de estipulação
- Para quaisquer sanções acima da censura privada, o funcionário designado deve proceder, propondo um Acordo de Estipulação por escrito. O membro tem o direito de rejeitar e solicitar uma audiência, ou aceitar e assinar o contrato. O acordo deve ser assinado por ambas as partes (membro e oficial designado); A aceitação renuncia a quaisquer direitos futuros de solicitar uma audiência. Pedido de audiência Quando uma sanção proposta é rejeitada e uma audiência é solicitada, um painel de audiência de três a cinco membros é designado pelo PSPC para rever o assunto. Nesses casos, o membro tem direito a:
Audiência em pessoa - as audiências também podem ser realizadas por teleconferência
Programação de uma data e hora mutuamente aceitáveis no prazo de 120 dias após a solicitação e com aviso prévio de 30 dias
- Uma oportunidade razoável para ser ouvida em sua própria defesa
- Representação de um advogado
- Apresentar testemunhas e provas - todas as provas e uma lista de testemunhas devem ser submetidas ao painel de audiência pelo menos 14 dias antes da audiência
- Contra-interrogatório de qualquer testemunha
- A audiência prossegue primeiro com testemunhas e provas em apoio da acusação, e depois com testemunhas e provas em defesa das alegações. O painel de audiência deliberou em particular e faz uma constatação de má conduta e uma sanção apropriada (com base na preponderância da evidência), ou uma conclusão de que as alegações não eram válidas.
- Revisão da Determinação do Painel de Audiência
A ação disciplinar recomendada pelo painel de audiência deve ser imposta a menos que um painel de avaliação determine que existem circunstâncias excepcionais e incomuns. Um pedido escrito para revisão por um painel de revisão pode ser feito dentro de 30 dias. O painel de avaliação (nomeado pelo presidente do PSPC) é composto por membros que não foram anteriormente envolvidos na matéria e que não têm conflito de interesses. O membro deve detalhar (por escrito) as circunstâncias excepcionais e incomuns, e o painel de revisão se reúne por teleconferência e atinge uma determinação.A determinação do painel de revisão é definitiva e conclusiva.
Suspensão de resumo
Esta sanção remove um indivíduo de membros do Instituto CFA, organizações afiliadas e sociedades membros. Proíbe o uso da designação CFA ou participação no Programa CFA.
As suspensões de resumo são impostas por um oficial designado do PSPC com base em uma das quatro circunstâncias:
1. O membro é condenado ou se declarou culpado de um crime classificado como crime nas leis da jurisdição de condenação, ou (se o crime não for definido) o membro é culpado de um crime punível por mais de um ano de prisão.
2. O membro é impedido de forma permanente ou indefinida de se registrar de acordo com as leis de valores mobiliários de uma agência governamental ou judicial, ou por uma organização de auto-regulação pública ou privada com jurisdição sobre atividades relacionadas ao investimento.
3. O membro não coopera com a investigação de um oficial designado sobre a conduta de um membro (seja ele próprio ou o de outra pessoa).
4. O membro não consegue completar, assinar e devolver a Declaração de conduta profissional anual.
Uma suspensão de resumo automaticamente torna-se uma revogação de adesão e revogação do direito de usar a designação CFA, a menos que as petições dos membros para revisão dentro de cinco anos da data da suspensão sumária. No caso da categoria 3 (falha em cooperar) e da categoria 4 (falha na apresentação de declaração anual), o membro pode opor-se à suspensão, cooperando com a investigação ou arquivando a declaração, ou enviando um pedido de revisão dentro de 30 dias para presidente do PSPC. A falta de pedido de revisão dentro de 30 dias significa que a suspensão sumária é imposta por um período mínimo de um ano, após o qual uma revisão pode ser solicitada. Um pedido para revisar uma suspensão de resumo é processalmente muito semelhante ao processo de revisão de uma sanção imposta por um oficial designado (descrito anteriormente).
Reintegração após revogação
Os membros podem solicitar a reintegração de privilégios revogados para serem membros do Instituto CFA (ou organizações e sociedades afiliadas), usar a designação CFA ou participar do Programa CFA. As seguintes diretrizes aplicam-se:
Um período de espera de cinco anos entre a data efetiva da revogação e o pedido de reintegração
Demonstração de aptidão para a prática de análise financeira: para satisfação do PSPC, o membro deve apresentar provas de que ele é reabilitado e está em total conformidade com as sanções disciplinares
- Aderência a outras condições solicitadas pelo PSPC: por exemplo, aprovação de um exame de Normas de Prática auto-administrado e apresentação de uma Declaração de Conduta Profissional completa e assinada > As petições de reintegração são atribuídas a um funcionário designado do PSPC, que conduz uma investigação e toma uma decisão. Se uma petição for negada, nenhuma petição subsequente será revisada por pelo menos dois anos.
- Confidencialidade
- Todos os procedimentos do Instituto CFA relacionados com a conduta profissional são mantidos confidenciais, exceto se uma alegada violação é uma clara violação de uma lei, regra ou regulamento (caso em que há uma obrigação de aderir à lei) ou se o membro renuncia a este direito à confidencialidade.Um órgão regulador (por exemplo, a SEC) tem o direito de solicitar cópias de certos documentos, incluindo acordos de estipulação, avisos de ação disciplinar e decisões proferidas por um painel de audiência e / ou painel de avaliação.