Dados de entrada - Requisitos
1. Os dados necessários para suportar a apresentação do desempenho da empresa e para fazer os cálculos necessários devem ser mantidos.
2. A avaliação do portfólio deve ser baseada no mercado (não com base no valor contábil ou no custo).
3. Avaliação trimestral mínima para todos os períodos anteriores a 1 de janeiro de 2001.
4. Avaliação mensal mínima para períodos entre 1 de janeiro de 2001 e 1 de janeiro de 2010. A partir de 1º de janeiro de 2010, a avaliação mensal deve ser o final do mês (i. E. Último dia útil do mês).
5. As carteiras devem ser avaliadas no dia em que são recebidos grandes fluxos de caixa externos (a partir de 1º de janeiro de 2010). A definição de "grande fluxo de caixa externo" não é especificada - cada empresa deve identificar o valor (ou porcentagem de uma conta) que constitui um grande fluxo de caixa para cada composto.
6. Contabilidade da data de negociação para períodos que começam em 1 de janeiro de 2005. Em outras palavras, o ativo é refletido em uma conta no dia em que foi negociado, e não na data de liquidação.
7. Contas de contabilidade para todos os títulos de renda fixa. Em outras palavras, se o rendimento tiver sido ganho (se o proprietário tiver uma reivindicação legalmente exigível a essa renda), ele deve ser incluído no valor total do imobilizado.
8. As datas de avaliação iniciais e finais devem ser consistentes e devem ser final de ano civil, a menos que o composto seja reportado em um ano fiscal não-calendário.
Dados de entrada - Recomendações
1. Contabilização de dividendos (i. E. A partir da data do ex-dividendo).
2. Uma apresentação de retorno de taxas líquidas deve acumular todas as taxas de gerenciamento de investimentos.
3. Avaliação do final do mês do calendário (até 1 de janeiro de 2010, quando for necessário).
Metodologia de cálculo - Requisitos
1. Retorno total - inclui receita, mais ganhos e perdas realizados, além de ganhos e perdas não realizados.
2. Taxas de retorno ponderadas no tempo, ligadas geometricamente. Em comparação com uma taxa de retorno ponderada pelo dinheiro, esta metodologia remove o efeito dos fluxos de caixa externos.
3. Os fluxos de caixa externos, quando recebidos, devem ser tratados consistentemente, eu. e. Cada composto deve ter uma política documentada:
a. Para períodos que começam em 1 de janeiro de 2005, as empresas devem usar taxas aproximadas de retorno que se ajustam aos fluxos de caixa pontuados diariamente.b. Para períodos que começam em 1 de janeiro de 2010, as empresas devem valorizar qualquer portfólio que receba um grande fluxo de caixa externo.
4. Os compósitos devem ser construídos por retornos de carteira individuais ponderados pelo ativo usando os valores do início do período e todos os fluxos de caixa externos.
5. Os retornos no caixa (e no equivalente em dinheiro) devem ser incluídos se houver dinheiro na conta individual.
6. Os retornos devem ser líquidos dos custos reais de negociação. A estimativa das despesas comerciais não é permitida (na determinação de bruto ou líquido).
7. Os retornos compostos são ponderados por ativos, determinados por (no mínimo) avaliação trimestral das carteiras individuais.A partir de 1 de janeiro de 2010, o padrão é a avaliação mensal.
Metodologia de cálculo - Recomendações
1. Os retornos devem ser cumpridos em impostos retidos na fonte não recuperáveis, mas se eles podem ser recuperados, o valor deve ser acumulado.
2. Os retornos compostos devem ter uma carga mensal das carteiras individuais mensalmente (necessário a partir de 2010).
3. As carteiras devem ser avaliadas na data em que são recebidos grandes fluxos de caixa externos (necessários a partir de 2010).
Divulgações - Requisitos
1. Como é definida a "empresa" (para determinar o total de ativos da empresa e a conformidade com toda a empresa)? Se a empresa foi redefinida, indique a data e o motivo.
2. Disponibilidade de uma lista dos compósitos da empresa e como eles são definidos. Se um composto foi redefinido, indique a data e o motivo.
3. Uma descrição do composto e seu nível mínimo de ativos.
4. A moeda utilizada para expressar o desempenho e se há inconsistências entre o tratamento do composto e o da referência.
5. A presença, uso e extensão de títulos derivativos.
6. "Taxas brutas" e "taxas líquidas" devem ser claramente rotuladas nos dados de retorno.
7. Como os impostos retidos na fonte são tratados nos cálculos (bruto ou líquido). Se os benchmarks forem líquidos de impostos, ele deve divulgar a base de imposto do benchmark versus o composto.
8. Quando as leis locais estão em conflito com o GIPS, dê uma descrição do conflito e indique o fato de que os padrões locais estão sendo usados.
9. Para períodos anteriores a 1 de janeiro de 2000, que não estão em conformidade, indique quais períodos são e como eles não estão em conformidade.
10. Para retornos de execução (para períodos anteriores a 1 de janeiro de 2010), indique o método pelo qual o caixa é alocado.
11. O cronograma de tarifas apropriado.
12. Para compósitos com taxas agrupadas (por exemplo, taxas de cobrança que permitem ao cliente pagar um valor fixo para taxas de gerenciamento de investimento e taxas de corretagem), uma indicação da porcentagem de contas com taxas agregadas e os vários tipos de taxas incluídas.
13. Para os retornos brutos da taxa, se outras taxas que não sejam despesas comerciais são deduzidas.
14. Indique que informações adicionais sobre cálculo de desempenho e relatórios estão disponíveis mediante solicitação.
15. Indique se um sub-usuário foi usado em qualquer parte da conta.
16. Explique quaisquer eventos significativos que ajudem um cliente ou cliente potencial a interpretar o registro de desempenho.
Divulgações - Recomendações
1. Se a empresa tiver outras empresas irmãs dentro de um pai corporativo maior, forneça a divulgação dessas outras empresas.
2. Indique se uma mudança na metodologia de cálculo resultou em um impacto material no desempenho.
3. Se a empresa tiver sido verificada, liste os períodos cobertos pela verificação e quais os períodos que não estavam sujeitos à verificação em toda a empresa.
Apresentação e relatórios - Requisitos
1. Para cada composto:
a. Pelo menos cinco anos de desempenho, ou desde o início, se a empresa já existe há menos de cinco anos.Depois de apresentar cinco anos, a empresa deve adicionar desempenho a cada ano até ter um recorde de 10 anos.b. Retornos anuais para todos os anos
c. O número de contas, a menos que o composto seja inferior a cinco contas.
d. O montante dos ativos no composto e a porcentagem de ativos da empresa representada por esse composto.
e. Dispersão (isto é, a propagação dos retornos anuais dentro de um composto), a menos que o composto seja inferior a cinco contas.
2. Se os retornos não compatíveis com o GIPS estiverem vinculados (para períodos anteriores a 1 de janeiro de 2000), forneça a divulgação desse fato.
3. Se contas ou compósitos forem inferiores a um ano, não é permitido anualizar o número do desempenho.
4. Um histórico de uma afiliação anterior deve ser vinculado quando:
a. Todos os tomadores de decisão de investimento são empregados na nova empresa, o processo está intacto e registros documentam e suportam o desempenho relatado.
b. o fato de que os resultados estão sendo vinculados com uma afiliação anterior é divulgado.
5. Se uma empresa for adquirida por outra, os compósitos de desempenho de ambas as empresas devem estar vinculados aos retornos contínuos se substancialmente todos os ativos transferidos.
6. Se uma empresa compatível adquire (ou é adquirida por) uma empresa não conforme, as empresas têm um ano para tornar os compósitos adequados.
7. Se os retornos de escultação estiverem sendo apresentados, a porcentagem do composto representado pela escultura.
8. Se as contas que não pagam taxas estão sendo utilizadas, a porcentagem do composto representado por contas que não pagam taxas.
9. O retorno total do benchmark apropriado.
Apresentação e relatórios - Recomendações
1. Retornos brutos das taxas de gerenciamento de investimentos, taxas administrativas e antes de impostos.
2. Retorno acumulado para todos os períodos (composto e benchmark).
3. Rendimentos médios iguais e retornos médios para cada composto.
4. Gráficos e gráficos dos dados necessários e recomendados.
5. Retorna por períodos de tempo trimestrais (e / ou mais curtos).
6. Retornos anualizados compostos e de referência (para períodos superiores a 12 meses).
7. Medidas de risco de nível composto (por exemplo, beta, erro de rastreamento, duração modificada, razão Sharpe).
8. Depois de apresentar os cinco anos necessários de dados compatíveis, coloque as porções restantes de dados anteriores em conformidade.